雖然指數共同基金自印度共同基金行業(yè)開(kāi)始以來(lái)就存在，但最近它們正在獲得更大的牽引力。最近該指數基金的表現與其積極管理的同行相比，使他們成為眾人關(guān)注的焦點(diǎn)。

在過(guò)去1年中，雖然指數基金類(lèi)別的平均回報率約為3%，但大型基金的平均回報率約為負3%。即使指數基金類(lèi)別的3年回報看起來(lái)也比大盤(pán)基金好。“如果你仔細觀(guān)察Nifty指數基金的回報與任何專(zhuān)業(yè)管理基金的比較，你會(huì )發(fā)現它在很多方面都超過(guò)了它們，”Finway創(chuàng )始人兼首席執行官Rachit Chawla說(shuō)。

為什么指數基金突然變得重要

今天，指數基金似乎越來(lái)越受歡迎并越來(lái)越受歡迎。共同基金行業(yè)的兩個(gè)重要發(fā)展使得這些表格有利于指數共同基金。

一，在2018年重新分類(lèi)后，資金必須堅持其分配任務(wù)。這意味著(zhù)，不允許大型基金進(jìn)入中盤(pán)區域以產(chǎn)生阿爾法，反之亦然。

其次，基金的基準測試現在必須與總回報指數(TRI)相對應，從而包括股息(由投資公司的基金公司收到)，同時(shí)比較業(yè)績(jì)。這兩項發(fā)展被認為是重要的，可能導致指數基金的出現產(chǎn)生比其他積極管理基金更高的回報。

為什么指數基金會(huì )產(chǎn)生與市場(chǎng)同步的回報

指數基金是市場(chǎng)的一種代理。簡(jiǎn)而言之，如果市場(chǎng)(指數)在16年內產(chǎn)生16%的年化回報率，指數基金將或多或少地產(chǎn)生相同的回報?，F在，在同一時(shí)期，一個(gè)積極管理的基金本可以產(chǎn)生22%，而另一個(gè)積極管理的基金本可以提供7%。

然而，作為指數基金投資者，人們可以安全地假設獲得與市場(chǎng)一致的回報。怎么樣?這是因為指數組合將完全反映Sensex或Nifty等基礎廣泛的指數，包括成分和權重。

什么是跟蹤錯誤

如果Sensex在兩年內上漲或下跌25%，那么與Sensex相關(guān)的指數基金將出現相同的上漲，除非出現“輕微跟蹤誤差”。由于指數基金向其單位持有人收取管理費，營(yíng)銷(xiāo)費用和交易成本(影響成本和經(jīng)紀)，因此產(chǎn)生跟蹤錯誤。因此，如果Sensex在特定時(shí)期內升值12%，而反映Sensex的指數基金上漲11%，則據稱(chēng)該基金的追蹤誤差為1%。

它們與其他基金的區別

指數基金是被動(dòng)基金，基金經(jīng)理在選擇股票時(shí)沒(méi)有任何作用。在棱鏡的另一邊是積極管理的基金，基金經(jīng)理的角色對基金的表現至關(guān)重要?；鸾?jīng)理積極呼吁選擇每個(gè)部門(mén)的股票，并積極管理投資組合，以打擊基金的基準。

這種方法有其自身的缺點(diǎn) - 基金經(jīng)理的電話(huà)可能不起作用，基金表現不佳。難怪，一些活躍的基金未能擊敗他們的基準。然而，這種低績(jì)效階段可能是短期至中期，長(cháng)期來(lái)看，已建立的基金公司和基金經(jīng)理表現出良好的長(cháng)期業(yè)績(jì)。

他們適合誰(shuí)

對于新的共同基金投資者而言，指數基金可以是一個(gè)不錯的起點(diǎn)。它有助于人們熟悉市場(chǎng)的起伏，并且隨著(zhù)時(shí)間的推移可能會(huì )考慮其他積極管理的基金。Chawla補充說(shuō)：“對于那些不了解股票市場(chǎng)如何運作的人來(lái)說(shuō)，指數基金是最佳選擇。任何不熟悉投資的人都應該購買(mǎi)指數基金并對其進(jìn)行被動(dòng)思考。“

該怎么辦

也許，即使是經(jīng)驗豐富的投資者，現在也應該讓大型基金獲得通過(guò)。積極管理的大型基金的回報在很大程度上取決于基金經(jīng)理的看漲期權，因此可能優(yōu)于指數或回落。然而，同樣構成大盤(pán)股的指數基金將根據市場(chǎng)提供回報。如果一個(gè)投資者需要基金經(jīng)理的敏銳性而對他們有利，那么選擇中型基金和指數基金就足夠了。