由于美國周一將公布最新的場(chǎng)外交易衍生品清算截止日期，買(mǎi)方公司和第三方供應商仍未對增加的監管負擔做好準備。第三方供應商缺乏準備，導致美國買(mǎi)方貿易機構，投資公司協(xié)會(huì )(ICI)，投資顧問(wèn)協(xié)會(huì )(IAA)和資產(chǎn)管理集團(AMG)向美國監管機構申請商品期貨交易委員會(huì )(CFTC)推遲實(shí)施。

6月10日，新浪潮的投資經(jīng)理需要集中清算利率和信用違約互換，作為“多德 - 弗蘭克法案”的一部分。

在致CTFC清算和風(fēng)險主管的一封信中，Ananda Radhakrishnan，ICI，IAA和AMG要求將周一的實(shí)施截止日期延遲至9月9日，允許衍生品清算組織(DCO)和期貨交易商(FCM)實(shí)施所需技術(shù)提供關(guān)鍵的保證金保障。

這封由ICI總法律顧問(wèn)Karrie McMillan共同撰寫(xiě)的信函表示：“這一要求并未反映出對清算缺乏意愿或承諾，而是DCO和FCM行業(yè)實(shí)施必要技術(shù)基礎設施的時(shí)間不足之一。為他們的客戶(hù)提供這種重要的保護。“

ICI認為買(mǎi)方已準備好進(jìn)行場(chǎng)外交易清算，但基本供應商并非如此。然而，一項針對投資和投資組合管理解決方案提供商SimCorp的調查發(fā)現，包括買(mǎi)方公司在內的大多數資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)尚未做好應對變革的準備，進(jìn)一步引發(fā)了對周一實(shí)施最新法規的順利性的擔憂(yōu)。

在3月份對全球投資管理企業(yè)的60位高管進(jìn)行的調查中，SimCorp發(fā)現53%的企業(yè)表示他們還沒(méi)有準備好集中清算利率互換和信用違約互換。

SimCorp北美公司董事總經(jīng)理大衛·庫伯斯基說(shuō)：“自從我們在3月進(jìn)行調查以來(lái)，買(mǎi)方的準備程度似乎沒(méi)有發(fā)生太大變化。”

Kubersky聲稱(chēng)，盡管許多大型資產(chǎn)管理公司在周一的截止日期做好了充分準備，近年來(lái)大多數系統都在升級系統并開(kāi)展合規職能，但是較小的參與者將會(huì )失敗。

一位大型資產(chǎn)經(jīng)理告訴www.thetradenews.com：“我認為我們已準備好進(jìn)行場(chǎng)外交易清算，而且我們所說(shuō)的大多數同行似乎都已做好準備。但是，肯定會(huì )有一些問(wèn)題出現問(wèn)題。起初，當人們適應新的要求。“

Kubersky表示，許多小型資產(chǎn)管理公司將找到一種方法來(lái)確保他們能夠遵守，但如果沒(méi)有適當的系統和程序，許多人將需要在流程中投入額外的資源和精力。

“沒(méi)有升級系統的小型買(mǎi)方公司錯失了改善業(yè)務(wù)的機會(huì )，并為決策者提供了非常好的信息，不僅僅是場(chǎng)外衍生品，還有股票和其他資產(chǎn)類(lèi)別，”他添加。