該場(chǎng)地表示，自周一的場(chǎng)外衍生品交易清算截止日期以來(lái)，對于買(mǎi)方公司來(lái)說(shuō)，Eris交易所交換期貨量的溫和增長(cháng)與長(cháng)期預期相比微不足道。

根據場(chǎng)地自己的數據，周一，周二和周三Eris Exchange的交易凈額為7,320份合約，基于上周創(chuàng )紀錄的全周交易量14,291份合約。

6月10日星期一，大多數美國買(mǎi)方公司都被“多德 - 弗蘭克法案”規定的強制性掉期清算的第二類(lèi)截止日期所俘獲。

上周的增長(cháng)也可能受到Eris的影響，Eris將掉期期貨的名義金額從100萬(wàn)美元下調至100,000美元，這主要受到買(mǎi)方增加貿易分配粒度的需求的推動(dòng)。

雖然周一的掉期清算期限推動(dòng)了Eris Exchange的一些增長(cháng)，但該場(chǎng)地的首席商業(yè)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)官Kevin Wolf表示，買(mǎi)方公司不會(huì )在一夜之間轉換交易量。

他告訴TRADEnews.com，“我們沒(méi)想到6月10日的清算合規日期會(huì )立即導致銷(xiāo)量飆升。” “然而，過(guò)去兩周Eris Exchange的活動(dòng)有所增加，我們預計這種趨勢將繼續，因為清算掉期塵埃落定，用戶(hù)開(kāi)始更多地關(guān)注替代品和效率。”

沃爾夫表示，標準化產(chǎn)品的增長(cháng)將受到清算成本的推動(dòng)，現在機構投資者的成本將更高。

“6月份的交易決策并不多，將基于成本最小化。目前，買(mǎi)方公司希望確保他們能夠在進(jìn)一步采用掉期期貨之前滿(mǎn)足場(chǎng)外交換的清算要求，并專(zhuān)注于降低顯性和隱性成本，“沃爾夫說(shuō)。

去年由芝加哥商品交易所集團和洲際交易所運營(yíng)的厄里斯和競爭對手的美國期貨交易所開(kāi)始提供模仿場(chǎng)外衍生品經(jīng)濟影響的期貨合約，因為根據美國“多德 - 弗蘭克法案”的規定。

期貨受一天風(fēng)險價(jià)值(VaR)計算的影響，而掉期必須達到五天的VaR，這使得交易成本更高。