美國證券交易委員會(huì )(SEC)正在就是否應該對賣(mài)空美國股票施加價(jià)格或所謂的斷路器限制征求公眾意見(jiàn)。

該委員會(huì )表示正在重新評估賣(mài)空限制的使用，因為“極端的市場(chǎng)條件和由此導致的投資者信心惡化”。

美國證券交易委員會(huì )決定就新的賣(mài)空規則進(jìn)行咨詢(xún)，此前幾個(gè)市場(chǎng)參與者呼吁增加對賣(mài)空的控制。例如，3月份，美國三大交易所集團 - 紐約證券交易所泛歐交易所，納斯達克OMX和BATS交易所 - 寫(xiě)信給美國證券交易委員會(huì )主席瑪麗·夏皮羅，建議將2007年廢除的上修規則修訂版與斷路器配合使用如果特定股票的價(jià)值急劇下跌，這將生效。Uptick規則只允許在股票價(jià)格穩定或上漲時(shí)做空賣(mài)空。

因此，美國證券交易委員會(huì )提出兩項賣(mài)空限制; 一個(gè)適用于永久性的，在整個(gè)市場(chǎng)范圍內的一個(gè)，并且只有在其價(jià)值嚴重下降的情況下才適用于特定證券。

對于市場(chǎng)范圍的限制，美國證券交易委員會(huì )提出了一項修改后的上漲規則，如交易所所建議的那樣，該規則將基于全國最佳出價(jià)，或恢復舊的上漲規則，該規則基于最后的銷(xiāo)售價(jià)格或蜱。

對于特定的臨時(shí)安全限制，美國證券交易委員會(huì )提出了一種斷路器，如果特定證券的價(jià)值嚴重下降，將禁止在當天剩余時(shí)間內在證券中賣(mài)空，強制實(shí)施全國最佳報價(jià)對剩余時(shí)間或當天的證券進(jìn)行上調規則，或者對當天剩余時(shí)間的證券施加最后的銷(xiāo)售價(jià)格上漲規則。

有些人對SEC的提議表示歡迎。納斯達克OMX昨天發(fā)表聲明，支持美國證券交易委員會(huì )“審議限制賣(mài)空的擬議規則”的深思熟慮和審議程序。

納斯達克OMX交易服務(wù)公司執行副總裁Chris Concannon在聲明中說(shuō)：“我們對今天的討論進(jìn)展以及美國證券交易委員會(huì )納入納斯達克和其他市場(chǎng)提出的修改后的上漲規則建議感到滿(mǎn)意。” “我們也感到滿(mǎn)意的是，美國證券交易委員會(huì )將采取定量方法，并嘗試使用當前和過(guò)去的經(jīng)濟研究來(lái)衡量任何擬議變化的影響。”

但是，這些提案不太可能受到所有市場(chǎng)參與者的青睞。上周，另類(lèi)股票交易平臺Direct Edge批評其競爭對手要求修改上行規則和斷路器，認為此類(lèi)限制將限制流動(dòng)性，甚至增加市場(chǎng)下跌的賣(mài)壓。